廣義的保理是指集貿(mào)易融資、商業(yè)征信、應(yīng)收賬款管理、信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保為一體的綜合性服務(wù)。目前國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行對(duì)保理融資的探索還處于起步階段，所以投資收益通常是狹義的保理，也就是應(yīng)收賬款的轉(zhuǎn)讓和出售。應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓?zhuān)�投資收益是指企業(yè)將其正常應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給商業(yè)銀行，銀行向企業(yè)支付貼現(xiàn)對(duì)價(jià)資金，企業(yè)承擔(dān)回購(gòu)責(zé)任的融資方式。應(yīng)收賬款的出售即所謂的應(yīng)收賬款買(mǎi)斷保理，是指企業(yè)將應(yīng)收賬款出售給銀行，銀行收取費(fèi)用后向企業(yè)支付對(duì)價(jià)，銀行單獨(dú)承擔(dān)應(yīng)收賬款的后續(xù)催收責(zé)任。

在中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)中，應(yīng)收賬款質(zhì)押融資并不適合所有企業(yè)，主要適合以下三類(lèi)企業(yè)。一是賒銷(xiāo)，長(zhǎng)期有真實(shí)合法的應(yīng)收賬款余額的制造企業(yè)和貿(mào)易企業(yè)。投資收益由于存在符合融資條件的應(yīng)收賬款，企業(yè)可以以此作為抵押向商業(yè)銀行申請(qǐng)融資。二是需要優(yōu)化財(cái)務(wù)報(bào)表結(jié)構(gòu)的上市公司和非上市公司。雖然世界各國(guó)資本市場(chǎng)各有特點(diǎn)，但投資回報(bào)低的負(fù)債率要求是普遍的。當(dāng)企業(yè)是上市公司時(shí)，為了籌集新股或改善年報(bào)結(jié)構(gòu)，通常會(huì)有出售應(yīng)收賬款的融資需求，這意味著商業(yè)銀行要買(mǎi)斷該企業(yè)的應(yīng)收賬款。

同樣，投資收益，由于資本市場(chǎng)監(jiān)管部門(mén)通常要求上市公司達(dá)到一定且較低的資產(chǎn)負(fù)債率，上市公司對(duì)出售應(yīng)收賬款也有相應(yīng)的融資需求。三、支持大企業(yè)的中小生產(chǎn)企業(yè)，如果應(yīng)收賬款在企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中的比例較高，需要資金擴(kuò)大再生產(chǎn)或擴(kuò)大市場(chǎng)規(guī)模，通�？梢岳�用大企業(yè)所欠的應(yīng)收賬款進(jìn)行融資。很明顯，大企業(yè)信譽(yù)好，中小企業(yè)作為融資抵押物的債權(quán)，投資收益足以讓商業(yè)銀行放心。由于應(yīng)收賬款的質(zhì)押融資，商業(yè)銀行在很大程度上要審查應(yīng)收賬款債務(wù)人的信譽(yù)，否則即使是沒(méi)有任何瑕疵的應(yīng)收賬款，也可能因違約、拒付而引發(fā)債務(wù)糾紛。